Опционы — за чей счет этот банкет? В комментариях к нашему видео про опционы достаточно быстро возник вопрос «За чей счёт этот банкет?» Если мы говорим про биржевой рынок, то можно сказать, что в каждой относительно удачной покупке есть второй участник сделки, который совершил относительно неудачную продажу. И на этом вопрос о том, «за чей...
Всеобщий интерес к модели Блэка-Шоулза (далее — БШ) вызван тем, что в свое время ее авторы произвели революцию сфере оценки справедливой стоимости опционов и иных производных финансовых инструментов. В дальнейшем они получили Нобелевскую премию за свои открытия, а выведенная ими аналитическая формула, стала пожалуй, самой фундаментальной и известной в мире финансов. Не меньший интерес модель...
Это третья часть рассказа про опционы, где мы поговорим про биномиальную модель, риск-нейтральную меру и разберёмся, как рассчитать цену опциона. Если вы пропустили наш подробный рассказ про опционы, вот ссылки на предыдущие части:— Что такое опционы и кому это нужно. Ликбез для гика, ч. 6— Опционы: пут-колл парити, броуновское движение. Ликбез для гика, ч. 7...
Это вторая часть рассказа про опционы, где мы разберемся с пут-колл парити, условием безарбитражности рынка, познакомимся с идеями хеджирования и репликации и поговорим про то, что такое броуновское движение и как оно связано с моделированием поведения курса финансового актива во времени. Будет немного математики, чтобы получше разобраться в деталях. Данный пост — расшифровка моих видеолекций...
Что такое опционы и кому это нужно. Ликбез для гика, Ч.6 Меня зовут Михаил Андреев, я разработчик в нашем подразделении FX Derivatives Desk (на сленге отрасли позиция называется Quant Developer). В этом посте расскажу про опционы и все что с ними связано. Эти инструменты не так близки простому обывателю, как, например, банковский вклад, но для...
