Стартапы массово отказываются от стороннего ИИ в пользу собственных моделей из-за падения маржинальности

Юридический стартап Harvey с оценкой в $15,6 млрд столкнулся с резким падением валовой маржи: если в начале 2026 года она составляла порядка 50%, то к первому летнему месяцу ушла в глубокий минус (−50%). По информации Bloomberg, ссылающейся на инсайдеров, причиной кризиса стал колоссальный скачок потребления токенов: затраты на сторонние языковые модели стали опережать поступления от подписок. Руководство Harvey воздержалось от официальной публикации цифр, но подтвердило, что за год интенсивность использования токенов увеличилась в 20 раз.

Переломить тенденцию удалось в августе благодаря релизу собственной нейросети Harvey, базирующейся на архитектуре китайского решения Moonshot Kimi K3. Это позволило восстановить положительную рентабельность. Собственная разработка помогла компании минимизировать издержки на сторонние API, хотя для обработки особо сложных кейсов по-прежнему привлекается Anthropic Opus.

Аналогичную стратегию изучают и другие игроки рынка. Так, медико-технологический проект Abridge проектирует специализированную модель на открытых весах Nvidia, а платформа Decagon уже маршрутизирует около 80% пользовательских запросов через собственную инфраструктуру. Финтех-единорог Ramp, привлекший летом $750 млн инвестиций, впервые задумался о создании собственного ИИ с нуля. «Двенадцать месяцев назад это казалось абсурдом, — констатирует CEO Ramp Карим Атийе. — Сегодня целесообразность такого шага очевидна». Как отмечает Bloomberg, данный тренд активно одобряют ведущие венчурные фонды Sequoia Capital и General Catalyst.

Для создателей проприетарных моделей это предвещает трансформацию рыночных балансов. В частности, компания Anthropic демонстрировала инвесторам кейсы стартапов, мигрирующих на собственные ИИ, одновременно напоминая, что Harvey сохраняет партнерство по модели Opus. В то же время гендиректор Mistral Артур Менш предостерегал европейских заказчиков от излишней привязки к монополистам, приводя в пример прецедент с ассистентом Windsurf, доступ к которому Anthropic заблокировала сразу после старта разработки ими собственного Claude Code.

Подобные риски проявились и в сентябре, когда OpenAI в одностороннем порядке аннулировала соглашение с разработчиками Cursor после поглощения структуры Илоном Маском (SpaceX), сославшись на прошлые прецеденты нарушения регламента. Хотя европейский Законопроект о данных гарантирует пользователям свободу смены вендора, он никак не защищает от ситуаций, когда сам провайдер в односторонний момент прекращает поддержку. Тем не менее, переход на собственные разработки не является панацеей: партнёр венчурного фонда Menlo Ventures Мэтт Кранинг полагает, что сама постановка вопроса «своя модель или чужая» некорректна, поскольку зачастую создание собственного ИИ выступает лишь иллюзией подлинной автономности.

Источник: iXBT