Корпорация Samsung официально предупредила о том, что глобальная нехватка полупроводниковой памяти может растянуться как минимум до 2027 года. Такую оценку озвучил руководитель профильного подразделения компании Ким Джеджун. Согласно его заявлению, способность производителей удовлетворять рыночный спрос опустилась до критических отметок, поскольку заказчики стремятся заблаговременно выкупить квоты на будущие поставки. Сдержанные прогнозы Samsung полностью перекликаются с позицией их главного конкурента — SK Hynix, представители которой ранее также предрекли долгосрочный характер дефицита.
Фундаментальным драйвером этого дисбаланса стал стремительный подъем ИИ-индустрии. Развитие технологий искусственного интеллекта провоцирует колоссальный спрос на высокоскоростные компоненты, в частности память стандарта HBM (High-Bandwidth Memory). Эта многослойная архитектура DRAM стала незаменимым ресурсом для высокопроизводительных вычислителей и ИИ-ускорителей, однако ее выпуск остается трудоемким, затратным и крайне ограниченным по объемам.
В условиях ограниченных мощностей производители вынуждены перераспределять фокус инвестиций и инженерные ресурсы в сторону серверной инфраструктуры. Это ведет к постепенному дефициту DRAM-памяти в сегментах персональных компьютеров и мобильных гаджетов, а также к росту напряженности на рынке корпоративных твердотельных накопителей (SSD).
Тем не менее, сложившаяся конъюнктура крайне выгодна для вендоров. По итогам первого квартала 2026 года полупроводниковый бизнес Samsung отчитался об операционной прибыли в размере 53,7 трлн вон (порядка 40 млрд долларов), а SK Hynix продемонстрировала исторически рекордные финансовые показатели.
В попытках стабилизировать ситуацию компании форсируют расширение производственных площадок и линий упаковки чипов. Тем не менее, масштабное строительство и запуск сложнейших предприятий — это процесс, занимающий годы, поэтому наращивание предложения не поспевает за взрывными темпами роста спроса. Эксперты сходятся во мнении, что нынешний цикл — это не типичная рыночная волатильность, а глубокая структурная трансформация отрасли.
Источник: iXBT
