Что делают Visa и Mastercard?

Практически каждый из нас знаком с брендами Visa и Mastercard. Скорее всего, вы ежедневно расплачиваетесь их картами. Многие знают, что большинство торговых точек принимают оба бренда, однако некоторые работают лишь с одной платежной системой (например, Costco сотрудничает исключительно с Visa) или наоборот.

Но какова же их реальная функция? Компания Visa попыталась пролить свет на этот вопрос.

Вот чем они точно не занимаются¹:

• Они не выпускают платежные средства. Этим занимаются непосредственно эмитенты карт.

• Они не являются банками, хотя пластиковые карты зачастую выпускаются именно банковскими структурами.

• Они не занимаются продажей кассовых аппаратов или эквайрингового ПО — данную нишу занимают платежные операторы.

• Они не подключают торговые точки и не оценивают их риски: эта процедура называется торговым эквайрингом, и ее выполняют банки-эквайеры, а также всё более популярные современные финтех-платформы (Stripe, Square, Adyen)².

• Они не занимаются физическим производством или печатью карт.

• Равно как и не изготавливают кассовое оборудование.

^{1. Впрочем, сегодня они могут развивать сопутствующие продукты или владеть дочерними структурами, закрывающими некоторые из этих задач, однако ядром их бизнеса это не является.}

^{2. Строго говоря, речь идет о «платежных посредниках». Банк принимает на себя финансовые риски платежной платформы, а та, в свою очередь, страхует риски мерчантов. Исторически эти роли четко разграничивались, но сегодня границы стираются, поэтому детальные различия в терминах уже не столь принципиальны.}

Visa и Mastercard — это масштабные карточные платежные сети³, которые обеспечивают бесперебойное проведение транзакций, выступая связующим звеном между держателями карт, банками-эмитентами, торговыми предприятиями (мерчантами) и эквайерами.

^{3. Если быть точнее, так называют компании, управляющие собственными платежными архитектурами. Например, VisaNet — это сама сеть, тогда как Visa — бренд и управляющая компания. Эквивалентом у Mastercard выступает Banknet. Кроме того, обе корпорации владеют специализированными дочерними сетями для дебетовых операций и банкоматов (Interlink и Plus у Visa, Cirrus и Maestro у Mastercard), хотя современные VisaNet и Banknet прекрасно справляются и с дебетовыми картами. Существуют и более тонкие классификации телекоммуникационных и банковских уровней. Сама Visa позиционирует себя как «сеть сетей».}

Таким образом формируется классический двусторонний рынок, объединяющий всех участников процесса⁴:

^{4. Или четырех и более, если подходить к вопросу с разных точек зрения.}

Главная цель платежной сети заключается в гарантированной доставке транзакций и постоянном расширении своего присутствия.

Эту задачу можно разделить на четыре фундаментальных направления:

1. Поддержание работоспособности телекоммуникационной инфраструктуры для обмена платежными сообщениями.

2. Координация межбанковской среды для перевода и взаиморасчетов.

3. Формирование системы стимулов, привлекающих пользователей в экосистему.

4. Разработка регламентов и контроль их соблюдения, включая арбитраж и урегулирование споров.

В дальнейшем мы сосредоточимся преимущественно на Visa как на системе, изученной автором наиболее глубоко. У Mastercard логика процессов аналогична, отличается лишь терминология.

1. Поддержание работоспособности телекоммуникационной сети

Рассуждая о сетях, мы обычно представляем себе глобальную паутину, объединенную оптоволокном и подводными магистралями.

Платежные системы устроены по тому же принципу, представляя собой специализированные телекоммуникационные комплексы. Они располагают дата-центрами и арендованными каналами связи, обеспечивающими мгновенный цифровой мост между банками и эквайерами. На базовом уровне задача Visa сводится к быстрой пересылке пакетов данных между эмитентом и эквайером. В Mastercard этот процесс именуют «коммутацией», позиционируя компанию в роли глобального сетевого коммутатора.

К безопасности своих дата-центров Visa относится с максимальным приоритетом. Они защищены по высшему разряду, имеют многократное резервирование и спроектированы с расчетом на любые форс-мажоры. Из материала Inside Visa’s Data Center (Network Computing, 2013 год):

«Главный дата-центр компании, известный как Operations Center East (OCE), представляет собой укрепленное сооружение площадью 13 тысяч квадратных метров, расположенное где-то на восточном побережье США».

«Разумеется, этот объект способен выдержать мощные землетрясения и ураганный ветер до 270 км/ч, а по уровню защиты он не уступает Форт-ноксу. Подъездные пути оборудованы тяжелыми гидравлическими барьерами, способными в мгновение ока остановить грузовик, несущийся на скорости 80 км/ч (причем геометрия дороги исключает разгон до больших значений). Посетители проходят тщательную верификацию и биометрический контроль».

А вот характерная вырезка из публикации USA Today за 2012 год:

Сверхсекретный дата-центр компании Visa защищен даже настоящим рвом с водой.

На самом деле этот защищенный объект находится в Ашберне (штат Виргиния), в непосредственной близости от популярного развлекательного центра Topgolf и супермаркета Trader Joe’s.

Авторизация и клиринг

В момент совершения покупки платежная сеть передает от мерчанта к эмитенту запрос на проведение операции — этот этап называется авторизацией (authorization). В ответ банк либо одобряет транзакцию, либо отклоняет ее. Уникальные номера карт (Primary Account Number или PAN) выполняют роль привычных IP-адресов⁵. Первые 6–8 цифр PAN образуют Bank Identification Number (BIN), указывающий на конкретного эмитента.

^{6. Подобно исчерпанию пула IPv4, емкость классических 16-значных PAN быстро сокращается из-за повсеместного внедрения токенизированных виртуальных карт (в сервисах вроде Apple или Google Pay) и постоянного сохранения платежных реквизитов.}

Успешная авторизация временно замораживает средства на счете клиента. Позднее мерчант отправляет финальную сумму к списанию (например, с учетом чаевых или после корректировок заказа), запуская процедуру перевода денег, известную как клиринг⁶.

Стоит напомнить, что до наступления эпохи повсеместной компьютеризации все эти операции выполнялись вручную с помощью телефонной связи⁷ и бумажных документов.

^{6. Клиринг подразумевает окончательный расчет по сделке и сверку с данными авторизации. Со стороны продавца этот процесс часто называют «захватом платежа» (capturing a payment).}

^{7. Процедура называлась «голосовой авторизацией». Ею можно воспользоваться и сегодня, хотя вряд ли в современных банках остались операторы, готовые принимать такие звонки.}

2. Координация банковской сети

Visa — это не только телекоммуникационный узел, но и глобальная финансовая экосистема коммерческих банков.

После подтверждения транзакции необходимо физически переместить средства между участниками — за это отвечает этап расчетов.

Вторая ключевая задача Visa заключается в направлении денежных потоков между сторонами благодаря выстроенным межбанковским связям. Компания аккумулирует средства от одних участников и направляет их другим.

Для оптимизации процессов Visa использует нетто-расчеты: ежедневные дебетовые и кредитовые потоки каждого участника сводятся в единый баланс, и в конце дня по каждому банку проводится итоговый взаимозачет единой суммой.

Внутри национальных границ движение денег благодаря центробанкам выглядит относительно просто.

Однако важнейшим преимуществом Visa является способность проводить транзакции через границы и осуществлять конвертацию валют. Опираясь на международную партнерскую сеть, корпорация работает как универсальный шлюз между различными банковскими юрисдикциями. Это избавляет участников рынка от необходимости выстраивать сложнейшие прямые корреспондентские отношения друг с другом.

Переброска столь колоссальных сумм по всему миру требует высочайшей точности. Компания подвержена рискам неплатежей и обязана поддерживать солидный запас ликвидности для покрытия разрывов в ожидании расчетных поступлений. В годовом отчете Visa для Комиссии по ценным бумагам и биржам США за 2024 год отмечается:

Большинство расчетов в долларах США закрывается день в день, не создавая долгосрочных дебиторских или кредиторских задолженностей, в то время как расчеты в иных валютах обычно занимают один-два рабочих дня, что соответствует рыночной практике. … По состоянию на 30 сентября 2024 года мы располагали общей ликвидностью в размере 11,2 млрд долларов для обеспечения ежедневных расчетов на случай возможных сбоев у клиентов; оставшиеся средства резервируются под операционные и прочие потребности.

Совокупный объем расчетных обязательств компании ограничен суммой незавершенных транзакций в конкретный момент времени и заметно колеблется изо дня в день. В течение 2024 финансового года пиковый суточный объем таких обязательств достигал 137,4 млрд долларов при среднем показателе в 84,3 млрд долларов.

3. Внедрение мер поощрения

Фундамент экономической модели платежных сетей — это комиссии за проведение операций, размер которых во многом диктует сама платформа.

Давайте проследим путь типичной кредитной транзакции на территории США:

1. Покупатель оплачивает товар на сумму 100,00 долларов.

2. Мерчант выплачивает эквайеру или платежному провайдеру комиссию в размере 2,5% (2,50 доллара) — это так называемая торговая комиссия (merchant discount rate, MDR).

3. Платежный оператор оставляет себе 0,35% (0,35 доллара), после чего перечисляет банку-эмитенту 2% (2,00 доллара), а платежной сети Visa — 0,15% (0,15 доллара). При этом 2% составляют межбанковскую комиссию, а 0,15% — комиссию самой сети.

4. Банк-эмитент забирает себе львиную долю — те самые 2% (2,00 доллара)!

Как ни парадоксально, больше всех зарабатывает эмитент, а не инфраструктурная сеть. Причина кроется в традиционном распределении рисков: считается, что именно банк принимает на себя основной удар (хотя владельцы магазинов вряд ли с этим согласятся).

Помимо законодательных требований, Visa и Mastercard гарантируют клиентам нулевую ответственность по ряду рисков. Это означает, что убытки от мошеннических операций в случае утери или кражи пластика ложатся на плечи банка, а не владельца карты⁸. Эмитент также берет на себя кредитный риск, обязуясь провести платеж даже в том случае, если на клиентском счете недостаточно средств.

^{8. Подобный подход укрепляет доверие к картам, но одновременно порождает лазейки для «дружеского мошенничества» (friendly fraud), когда легитимные покупки оспариваются как мошеннические, не говоря уже о неизбежном моральном риске.}

Размер межбанковских сборов и сетевых комиссий устанавливается самой системой. Интерчейндж (межбанковская комиссия) гибко варьируется в зависимости от типа карты, сферы покупок и сопутствующих метаданных. Главная цель — стимулировать определенные паттерны поведения участников: например, снижать сборы для продавцов при использовании более защищенных способов оплаты или, наоборот, повышать их для корпоративных бизнес-карт.

Щедрые выплаты эмитентам позволяют им финансировать привлекательные бонусные программы и кэшбэки, мотивируя пользователей тратить больше. Этим же объясняется бурный рост числа эмиссионных платформ, помогающих необанкам и финтех-стартапам легко запускать выпуск собственных карт.

Почему же мерчанты соглашаются нести эти расходы?⁹ Ответ прост: прием карт привлекает платежеспособную аудиторию и увеличивает средний чек за счет удобства, защищенности и систем лояльности. Чем больше людей пользуются картами, тем выгоднее бизнесу их принимать, и наоборот — это классический сетевой эффект. В теории в выигрыше остаются все: сеть зарабатывает на обороте, мерчанты увеличивают продажи, а покупатели наслаждаются комфортом.

^{9. Некоторые торговые точки вводят дополнительную наценку на карточные платежи, перекладывая издержки на плечи клиентов. Раньше это прямо запрещалось правилами Visa (и законами Калифорнии), но после череды судебных баталий ситуация изменилась. Потолок надбавки ограничен реальной комиссией, которую платит мерчант, хотя на практике мелкие предприниматели часто злоупотребляют этим правилом.}

В странах Европейского союза межбанковские комиссии жестко ограничены на уровне 0,3%, что объясняет скудность бонусных программ в Европе и более активное развитие альтернативных платежных инструментов, включая прямые банковские переводов.

4. Выработка правил и обеспечение их соблюдения

Помимо стимулирования выгодного поведения, платежные системы должны пресекать любые злоупотребления. Подробный свод нормативов изложен в объемном 923-страничном документе «Visa Core Rules and Visa Product and Service Rules». В нем регламентируются стандарты использования бренда, требования к качеству данных, временные рамки обработки транзакций и обязанности всех участников.

За нарушение установленных регламентов банки и эквайреры могут столкнуться с пересмотром комиссионных условий, крупными штрафами (от 25 000 до 1 млн долларов в месяц) или полным отключением от сети.

Для покупателей и продавцов предусмотрены встроенные механизмы разрешения конфликтных ситуаций. Поводом для спора (chargeback) могут стать мошеннические списания, брак товара или иные проблемы, описанные в правилах. Весь процесс урегулирования протекает за кулисами, когда недовольный клиент обращается в свой банк для возврата средств.

Если у альтернативных платежных средств нет подобных стандартизированных процедур, сторонам приходится прибегать к помощи судебной системы¹⁰. Это касается, например, классических банковских переводов или наличных расчетов.

^{10. В случае крупных сделок это порой приводит к абсурдным прецедентам, когда судебные издержки многократно превосходят сумму самой транзакции.}

Арбитраж

Сама компания Visa не принимает непосредственного участия в рассмотрении большинства споров. Фактически ее правила навязывают процедуру принудительного арбитража¹¹. Эмитент и эквайер обмениваются аргументами и доказательствами до тех пор, кто-то из них не признает свою ответственность.

^{11. Как бы то ни было, широкое распространение обязательного арбитража и конфиденциальных мировых соглашений имеет неоднозначные социальные последствия. Раньше потребитель мог напрямую судиться с банком за недобросовестные практики, но сегодня стандартные договоры содержат пункты об отказе от суда присяжных в пользу арбитража, который оплачивается самой корпорацией. Хрестоматийный пример — попытка компании Disney сослаться на арбитражную оговорку в пользовательском соглашении сервиса Disney+, чтобы избежать иска из-за трагического случая в парке развлечений. Впрочем, в случае с Visa процедура чарджбэка чаще всего играет на стороне потребителя за счет эквайеров и мерчантов.}

Если компромисс не найден, спор передается на рассмотрение в Visa, которая удерживает пошлину в размере 600 долларов (или 1000 долларов для апелляций) и выносит вердикт на основе предоставленных доказательств (подписей, чеков, видеозаписей) и внутренних регламентов.

Проигравшая сторона возмещает сумму транзакции и уплачивает пошлину, поэтому участники крайне мотивированы улаживать разногласия досрочно. Эмитенты часто возвращают деньги клиентам за свой счет, а мерчанты предпочитают идти на уступки, поскольку любая претензия грозит им штрафом со стороны эквайера в размере 15–30 долларов даже в случае победы в споре.

Эту арбитражную систему вряд ли можно назвать безупречно справедливой, но она работает с высокой эффективностью¹².

^{12. Ее главная задача — поддерживать высокий объем транзакций, а не искоренять мошенничество. Подобная гибкость неизбежно создает почву для злоупотреблений, в первую очередь упомянутого «дружеского мошенничества», масштаб которого стремительно растет.}

Заключение

Надеемся, теперь вы гораздо лучше понимаете закулисную кухню платежных сетей и причины их колоссального влияния. Полученные знания можно использовать как пищу для размышлений при создании новых финтех-продуктов, альтернативных платежных сценариев или просто во время очередной оплаты покупок картой.

 

Источник