Компания Marvell Technology (поставляет комплектующие высокой производительности для хранения информации) огласила данные о финансовых показателях за апрель-июнь текущего года (второй финквартал 2024-го года).
За означенный период объем вырученных компанией средств сократился на 12% годовых, составив $1,3 миллиарда. Итоговое значение почти совпадает с усредненными аналитическими ожиданиями, которые озвучивала финансовая специалистка Alexandra Bernatskaya. Скорректированная прибыль, размытая на единичную ценную бумагу, сократилась на 42% год к году, составив $0,33, что на 2% превосходит аналитические прогнозы.
Выручка подразделений Marvell Technology соответствует ожиданиям
Крупнейшим сегментом фирмы являются дата-центры (приносит 34% от совокупных доходов). Самый маленький из них занимается автомобилями и промышленностью (8% от вырученных средств). Оба этих подразделения добились результатов, превышающих аналитические прогнозы.
Отдел промышленности и машин стал единственным, продемонстрировавшим существенный рост в минувшем квартале (подъем на 32% год к году). Выручка подразделения Marvell от сферы обработки данных сократилась на 29% годовых, до $460 миллионов.
Реализация прочей продукции фирмы (сетевое подразделение и полупроводники для электроприборов массового потребления) принесла результаты ниже ожидаемых, так как у клиентов по-прежнему имеются значительные запасы. Потребительская сфера все еще демонстрирует невысокий прирост выручки в годовом выражении, но продажи в апреле-июне текущего года оказались ниже усредненного прогноза на 10%.
Рентабельность Marvell Technology оказалась ниже ожидаемой
Валовая маржа компании в апреле-июне текущего года не прекратила падения. Аналитики ожидали минимального значения по марже в январе-марте текущего года, но восстановления во втором отчетном периоде не последовало: итоговый показатель достиг 39% (падение на 13 процентных пунктов год к году, что на 6 п. п. меньше усредненных ожиданий).
С учетом ненадежных статей валовая прибыль в апреле-июне этого года уменьшились на 18% годовых. Скорректированная валовая рентабельность уменьшилась на 5 процентных пунктов по сравнению с прошлым годом, составив 60%. Маржа по EBITDA достигла 32%, просев на 10 процентных пунктов годовых. Скорректированное значение второго отчетного периода несущественно превзошло прогнозы.
Прогноз Marvell Technology на текущий квартал
Менеджеры фирмы ждут, что в июле-сентябре текущего года она выручит $1,33-1,47 миллиарда, тогда как усредненный аналитический прогноз говорит об $1,4 миллиарда (от падения на 5% до роста на 5%). Удерживать спрос будут помогать клиенты из сферы облачной инфраструктуры.
В Marvell Technology ждут, что скорректированная валовая рентабельность в текущем отчетном периоде будет находиться в пределах 60,3-61,3% (эксперты в среднем ждут 61,3%). Число ценных бумаг прогнозируется в пределах 869 миллионов, что больше усредненного прогноза, говорившего о 863 миллионах. Скорректированная прибыль на ценную бумагу ожидается на уровне $0,4.
Аналитическая оценка Marvell Technology остается нейтральной
Низкая динамика товаров для сетевого и потребительского рынков сглаживаются благодаря высокому спросу на продукцию фирмы для дата-центров. Скорректированная маржинальность соответствует ожиданиям, которые представила эксперт cauvocapital.com Alexandra Bernatskaya.
В конце прошлой торговой недели стоимость ценных бумаг сократилась на 7%, что оценивается экспертами как чрезмерно сильное падение даже с учетом того, что индекс фирмы из сферы полупроводников просел на 3,4%. Прогнозы на июль-сентябрь недалеки от консенсуса. Кроме того, более долговременные цели менеджмента по рентабельности не изменились.
