С финансовой точки зрения криптовалюта для Telegram столь же важна, как и его основная функция обмена сообщениями, сообщает FT. «Код Дурова» публикует детальную расшифровку статьи с подробностями из финансового отчета мессенджера за 2023 год.
Как следует из отчета, «криптовалютные операции генерируют основную часть доходов» Telegram. Это касается компании Telegram Group, зарегистрированной на Британских Виргинских островах и имеющей одну из ключевых дочерних фирм в ОАЭ.
Прошлогодний доход компании составил 342,5 миллиона долларов, при этом операционный убыток достиг 108 миллионов долларов. Эти данные FT уже озвучивала ранее, но теперь публикует изображения финансового отчета с подписью Дурова:
FT акцентировала внимание на пункте «Прибыль от переоценки цифровых активов», где в составе прибыли или убытка фигурируют 500 000 долларов, а в составе «прочего совокупного дохода» — 86 миллионов долларов. Доходы Telegram также включают позиции «Интегрированный кошелек» и «Продажа коллекционных предметов»:
Совокупно эти два элемента составляют более 40% доходов Telegram, утверждает FT. Из отчетности следует, что «Интегрированный кошелек» стал новым бизнес-направлением для компании Дурова:
В течение года […] Группа начала получать доходы от предоставления доступа к Интегрированному кошельку. […] (Он) представляет собой программное обеспечение, позволяющее пользователям хранить, отправлять, получать и торговать криптоактивами.
Группа предлагает различные предметы коллекционирования и предоставляет услуги «Интегрированного кошелька» в обмен на неденежное вознаграждение в форме Тонкоинов, которые учитываются как нематериальные активы.
Они первоначально оценены по себестоимости и впоследствии учитываются по справедливой стоимости за вычетом накопленных убытков от обесценения на каждую отчетную дату, учитывая наличие активного рынка для Тонкоин.Любые изменения справедливой стоимости выше себестоимости отражаются через прочий совокупный доход в капитале, в то время как изменения ниже себестоимости сначала уменьшают существующее кредитовое сальдо резерву переоценки, а превышение отражается в составе прибыли или убытка.
Группа удерживает эти цифровые активы в инвестиционных целях (т.е. для прироста капитала) на продолжительный срок с последующей продажей при благоприятных рыночных условиях.
Прибыли и убытки от активов рассчитываются путем сравнения полученной суммы с балансовой стоимостью и признаются в составе прибыли или убытка за год, когда актив больше не признается. Соответствующие суммы, отраженные в положительном сальдо переоценки, переносятся в состав нераспределенной прибыли на момент прекращения признания актива.
Другой отрывок из отчета, приведенный FT:
Выручка от продажи предметов коллекционирования. Группа продает различные коллекционные предметы (имена пользователей, виртуальные телефонные номера) своим пользователям. Выручка признается в момент передачи предмета пользователю. Группа также организует продажу между пользователями и получает вознаграждение за содействие.
Тонкоины принимаются в качестве вознаграждения за данный вид продажи. Они оцениваются и признаются по справедливой стоимости в момент выполнения обязательства Группой: передачи актива пользователю или содействие продаже между пользователями. Группа определяет справедливую стоимость цифровых активов на основе котировок с активных бирж.
Интегрированный кошелек — это ПО, позволяющее пользователям хранить, отправлять, получать и обменивать криптоактивы. В течение года, завершившегося 31 декабря 2023 года, Группа признала выручку от интеграции кошелька в момент предоставления API в TON Foundation,
обеспечивающего интеграцию кошелька в приложение Telegram, и от предоставления постоянного доступа пользователей Telegram к Интегрированному кошельку из меню внутри приложения Telegram на эксклюзивной основе в течение срока оказания услуги.Группа предоставляет услуги, связанные с Интегрированным кошельком, на условиях предоплаты. Финансовая компонента отсутствует, поскольку услуги предоставляются в течение менее 12 месяцев с момента оплаты. Тонкоины принимаются в качестве неденежного возмещения при данном виде продаж. Они оцениваются и признаются по справедливой стоимости в момент получения вознаграждения Группой.
По сведениям FT, цифровые активы составляют значительную часть активов Telegram. Общая стоимость токенов составляет около 400 миллионов долларов, что значительно превышает денежные средства и их эквиваленты:
Telegram также подробно описал годовой рост своих криптоактивов:
В разделе отчета по сделкам со связанными сторонами указывается, что помимо покупки Telegram конвертируемых облигаций на сумму 64 миллиона долларов в прошлом году, Дуров также купил для раздачи подписок Telegram Premium на 300 000 долларов, оплатив сделку в TON:
Такой розыгрыш имел место, подтверждает «Код Дурова». С публичного кошелька Павла Дурова было переведено 126 465 TON на оплату подписок через Fragment в ноябре 2023 года (первая и вторая транзакции), что на момент оплаты составило примерно 290 000 долларов, исходя из курса TON равного 2.27-2.43 долларов.
FT подчёркивает, что Telegram продал большую часть своих TON перед снижением цен, согласно разделу «События после отчётной даты»:
В заключение, FT выражает сомнения по поводу заявленной Дуровым оценки Telegram в 30 миллиардов долларов, учитывая операционные расходы более 450 миллионов долларов и выручку в 342,5 миллиона. Газета также отмечает, что инвесторы в конвертируемые облигации были предупреждены о возможных рисках, в том числе и об аресте Дурова:
C момента основания Группа неизменно придерживается принципов защиты конфиденциальности пользователей Telegram. Основные ценности группы […] не мешают Telegram активно участвовать в усилиях по борьбе с вредным или провокационным контентом в сети. Основные ценности Группы способствовали популярности Telegram среди пользователей. Однако законодательные и нормативные изменения в различных странах могут повлиять на деятельность Группы.