Когда и в каких государствах бумажные деньги были обеспечены золотом с возможностью обмена в банке, и почему сегодня такой опции не существует.
Содержание
- Биметаллизм — прообраз золотого стандарта
- Международные монетные союзы
- Утверждение и крах золотого стандарта
1. Биметаллизм — прообраз золотого стандарта
Биметаллизм представляет собой денежную систему, в которой стоимость единицы валюты определяется фиксированным количеством двух драгоценных металлов — золота и серебра, устанавливая жёсткий курс обмена между ними. Эта практика прослеживается с античных времён и получила широкое распространение в средневековой Европе, продолжаясь до конца XIX — начала XX века.
В США дебаты вокруг биметаллизма привели к расколу внутри Республиканской партии: «серебряные» выступили за увеличение чеканки серебряных монет и создали Серебряную партию, поддержав Уильяма Брайана. Противником был Уильям Маккинли, сторонник золотого паритета, которого финансовые круги активно поддержали, опасаясь инфляции от «свободного серебра». Маккинли одержал победу и в 1900 года подписал Закон о золотом стандарте.
Закон Коперника–Грешема, сформулированный в XVI веке, гласит: «дешёвые деньги вытесняют дорогие». Если монеты из золота и серебра имеют одинаковый номинал, в итоге в обороте останутся лишь менее ценные, а более дорогостоящие будут уходить из обращения.
2. Международные монетные союзы
Задолго до европейской интеграции в XIX веке страны искали способы унифицировать деньги. В 1865 года Франция, Бельгия, Италия и Швейцария подписали договор о Латинском валютном союзе, введя комбинированный золотосеребряный стандарт с соотношением 15,5 частей серебра к 1 части золота. За основу взяли франк: 1 франк = 4,5 г серебра или 0,29 г золота.
В 1867 года к союзу присоединилась Греция; Испания и Румыния рассматривали вступление, готовя реформы под стандарт. Австро-Венгрия отказалась от биметаллизма, но заключила отдельный договор с Францией о взаимном приёме золотых монет. Пример Латинского союза вдохновил Скандинавский валютный союз (Дания, Швеция 1873 года; Норвегия 1875 года). Первая мировая война фактически разрушила эти союзы, формальный Латинский союз прекратил существование в 1927 году. Параллельно Аргентина в 1883 году ввела у себя биметаллический стандарт.
3. Утверждение и крах золотого стандарта
Массовые открытия золотых месторождений в Канаде, ЮАР и на Аляске в 1890-х годах окончательно подкосили биметаллизм. Монометаллическая система с единственным золотым стандартом оказалась более гибкой и к 1870-м годам завоевала Европу и большую часть мира.
Немецкая марка находилась на золотом стандарте с объединения рейха в 1871 году до начала Первой мировой войны в 1914 году, когда страна приостановила золотое обеспечение. Великобритания перешла на золотой стандарт в середине XIX века, введя суверен стоимостью в 7,3 г чистого золота. Со второй половины XIX века единые «английские» стандарты распространились на колонии — Австралию, Новую Зеландию и Вест-Индию; Канада в 1867 году приняла золотой доллар.
В Российской империи золотой стандарт установила реформа Витте (1895—1897 гг.), ориентированная на английскую модель. После начала Первой мировой войны свободный обмен банкнот на золото приостановили. Советская попытка вернуть золотую конвертируемость проводилась в 1922—1924 годах, но уже к 1937 году новый червонец утратил золотой паритет.
США придерживались золотого стандарта с 1900 по 1933 год. После серии валютных ограничений кульминацией стал «Никсоновский шок» 15 августа 1971 года, который разорвал последний формальный золотой паритет.
Бреттон-Вудская система (1944—1971 гг.) восстанавливала возможность обмена долларов на золото по фиксированному курсу, но была окончательно упразднена после решений Ричарда Никсона. С тех пор мировые валюты плавают свободно в рыночном режиме.
В XXI веке предложения о возвращении золотого стандарта оставались в большинстве своём теоретическими. В 2001 году премьер-министр Малайзии М. Мохамад предложил исламский золотой динар (4,25 г золота) для внешнеторговых расчётов. На выборах США 2016 года некоторые республиканцы выступали за жёсткую привязку к золоту. В 2024 году Зимбабве впервые за столетие ввело систему «ZiG», обеспеченную $400 млн и 2522 кг золота. А в 2025 году штат Флорида разрешил использование золота и серебра как законное платёжное средство для расширения «финансовой свободы» жителей.
Глоссарий
- Биметаллизм — денежный стандарт, где стоимость единицы определяется фиксированным количеством двух металлов (обычно золота и серебра), что задаёт жёсткий обменный курс между ними.
- Золотой стандарт — система, в которой базовая валюта обеспечена фиксированным количеством золота. Доминировал в мире с 1870-х до 1920-х и с 1944 до 1971 года.
- Закон Коперника–Грешема — экономический принцип XVI века: «дешёвые деньги вытесняют дорогие» из денежного обращения.
- Бреттон-Вудская система — международная валютная система, установленная в 1944 году (МБРР, МВФ), функционировавшая до «Никсоновского шока» 1971 года.
- Скандинавский валютный союз — объединение Дании и Швеции (1873 год), к которому в 1875 году присоединилась Норвегия, с переходом на золотой стандарт.
- Латинский валютный союз — соглашение 1865 года между Францией, Бельгией, Италией и Швейцарией о единой системе чеканки и биметаллическом стандарте.
- Никсоновский шок — сворачивание конвертируемости доллара в золото и меры экономического контроля (заморозка цен и тарифы на импорт) 15 августа 1971 года.
- Денежная реформа Витте (1895—1897) — реформа, установившая золотой стандарт и свободный обмен кредитных билетов на золото в Российской империи.
- Денежная реформа РСФСР/СССР (1922—1924) — введение нового чревонца, обеспеченного золотом, с целью стабилизации кредитных билетов.
