Несмотря на нарастающий дефицит и ажиотажный спрос, технологический гигант предпочитает придерживаться консервативной стратегии, опасаясь рисков затоваривания рынка.
Samsung демонстрирует прагматичную сдержанность в вопросах расширения производства памяти, игнорируя стремительный взлет глобального интереса к полупроводникам. По прогнозам DigiTimes, к 2026 году объем выпуска кремниевых пластин DRAM вырастет всего на 5 %, достигнув отметки в восемь миллионов единиц. На фоне ожидаемого 30-процентного скачка заказов, подогреваемого потребностями AMD и NVIDIA, такие темпы кажутся крайне недостаточными.
Ключевым фактором такой осторожности выступает стремление избежать повторения сценария 2022–2023 годов, когда избыточное предложение спровоцировало обвал цен и критическое падение маржинальности. Сегодня Samsung, наряду с Micron и SK hynix, делает ставку на рациональное управление мощностями, перенаправляя ресурсы в наиболее высокорентабельные ниши, прежде всего — в сегмент решений для корпоративного ИИ.
Практически весь прирост производства будет поглощен сегментом HBM, включая чипы поколений HBM3, HBM3E и перспективную архитектуру HBM4. Потребительский сектор — оперативная память для ПК, лэптопов и смартфонов — останется на «голодном пайке», что неизбежно приведет к дальнейшему росту розничных цен на модули DRAM и твердотельные накопители.
Аналогичный курс выбрали и конкуренты в лице Micron и SK hynix. Обе компании планомерно сокращают долю выпуска стандартной памяти, фокусируясь на серверном оборудовании и HBM-стеках. В индустрии окончательно закрепилась модель, при которой приоритет отдается элитарным ИИ-технологиям, в то время как массовый рынок электроники оказывается под серьезным ценовым давлением.
Аналитики подчеркивают, что нехватка компонентов может продлиться до конца года, а при сохранении текущей динамики ИИ-бума — и до 2027 года. Для конечных пользователей это означает удорожание сборки систем, а для производителей готовых устройств — системные сложности с обеспечением стабильных поставок комплектующих.
Источник: iXBT.games