Рынок электронных компонентов никогда не был особенно стабильным. Но за последние несколько лет его волатильность стала ну очень заметной, особенно в ковидный и постковидный периоды. То цены штормит из-за дефицита продукции, то происходит перенасыщение рынка, которое приводит к стремительному обвалу цен. Сейчас, видимо, мы входим в очередной период дешевых комплектующих. Подробности — под катом.
Что случилось?
На некоторые виды оперативной памяти, по данным экспертов DRAMeXchange, цены упали сразу на 35%. Не на все, конечно, но и того, что есть, вполне достаточно. По результатам анализа рынка, выполненного как раз представителями DRAMeXchange, сейчас стоимость контрактных поставок DDR4 — $1,35 за чип. Несколько месяцев назад, летом, этот показатель составлял $2,1.
Как видим, падение цен очень резкое. Причины — не новые, никаких сюрпризов для специалистов нет. Всегда примерно одно и то же. Сейчас это перенасыщение рынка чипами памяти спровоцировано низким спросом. Но ведь он сам по себе тоже не падает, верно?
И сейчас чипы заказывают в меньших количествах просто потому, что продажи электронных устройств с DDR4 не увеличиваются. До последнего момента производители чипов памяти надеялись, что производство достигнет ковидного уровня. Правда, непонятно, почему они на это рассчитывали. Продажи не упали, но и не выросли, так что компании-производители электронных устройств продолжают использовать запасы купленных ранее чипов. Ну а поставщики памяти вынуждены сокращать производство.
Последнее предложение вполне логично выглядит, да? Но только не для китайцев.
В каком смысле?
В том, что производители из Поднебесной не только не сокращают, но даже наращивают объемы производства чипов ОЗУ. Обычно все делают по-другому. Если нужно повысить цену конечного продукта, часто сам продукт превращают в дефицит или просто сокращают объемы его производства.
Но у Китая сейчас явно другие планы. Возможно, производители из этой страны планируют снизить цены до минимума, привлечь большое количество клиентов и тем самым замкнуть ряд логистических цепочек на себя. Китайские компании не раз и не два проворачивали нечто похожее — и не только с электронными компонентами, но и с ресурсами. Многие международные компании привыкли, например, получать германий или литий из Китая. А теперь страна, как только видит свою выгоду, либо повышает цены, либо отказывает в поставках неугодным получателям.
Цена растет, спрос растет — китайцы довольны. С чипами ОЗУ ситуация пока не меняется, стоимость поставок пока падает. Так, компания CXMT (ChangXin Memory Technologies) поставляет всем желающим крайне недорогие чипы — один модуль DDR4 обходится покупателю в $1. Это примерно в два раза дешевле, чем полгода назад.
Сейчас падает стоимость и модулей DDR5. Так, если в октябре цена чипа DDR5 составляла $4,05, то сейчас — $3,9. Конечно, не 30% или 40%, но тоже ничего. Особенно если учитывать оптовые поставки таких чипов. И да, это ведь лишь два месяца, а вот в июле 2024 года чип DDR5 стоил целых $4,65. Как тебе такое, Илон Маск?
Это надолго?
Да, эксперты полагают, что цены будут падать примерно до начала весны 2025 года, причем падение будет весьма сильным. Предложение значительно превысит спрос — именно потому, что китайцы стараются демпинговать. И у них неплохо получается.
Что касается финансовых показателей, то относительно Китая пока что неясно, как там все будет. А вот у Samsung Electronics и других производителей не из Поднебесной картина может быть вовсе не радужной. По мнению представителей бизнеса, все это может крайне негативно повлиять на бизнес азиатских и европейских компаний.
В Южной Корее сразу две компании поставляют чипы DDR — это Samsung, которая уже упоминалась, и SK Hynix. Если ситуация с падением цен продолжится сколь-нибудь длительное время, то под угрозу будут поставлены планы обеих корпораций по развитию собственного профильного бизнеса. Производство станут сокращать. Возможно, после этого резко сократят производство и повысят цены уже китайцы. И наступит новый «идеальный шторм», когда цены растут, как на дрожжах, а покупатели готовы заплатить любую цену ради получения чипов для своих устройств.
Что, в первый раз?
Нет, конечно. Ситуация повторяется. Так, в 2023 году у наиболее крупных производителей DRAM, компаний Samsung, SK Hynix и Micron, выручка снизилась на 25,1%, 35,2% и 41,2% соответственно. Речь идет о падении по сравнению с показателями III квартала 2023 года. Примерно такая же ситуация и у менее крупных компаний. Например, продажи Nanya, Winbond и PSMC упали на 30%, 30,3% и 39,5% соответственно.
Для того, чтобы улучшить продажи, компании сократили объемы производства. Эффект наступил незамедлительно — уже в последнем квартале 2023 года цены на ОЗУ начали увеличиваться. В частности, выросла стоимость памяти DDR5 — на 10% и более. Что касается предыдущего поколения оперативки, то цена на DDR4 повысилась примерно так же, средний показатель — 10%. Это прочувствовали как корпоративные клиенты, так и обычные пользователи. И эта тенденция сохраняется, так что эксперты предрекают удорожание в первом квартале 2025 года на 10-15%.
В общем, пока что ждем — что случится с ценами, покажет только время.
