Бурное распространение ИИ-моделей вызвало резкий рост спроса на серверную память и комплектующие, значительно превышающий производственные возможности. Фабрики Samsung, SK hynix и Micron задействованы на полную мощность, а цены на серверную DRAM в третьем квартале выросли на 40–50 %подскочили. Крупные облачные провайдеры — Google, Microsoft и их китайские аналоги — оформляют заказы «грузовиками», но получают лишь 70 % от необходимых объёмов, что тормозит запуск новых вычислительных кластеров и заставляет искать альтернативные решения.
Samsung и SK hynix предупреждают, что увеличение выпуска памяти не произойдет ранее середины 2026 года из-за нехватки оборудования и материалов. Даже клиенты с готовностью платить премиум-цены вынуждены ждать месяцы. Долгосрочные годовые контракты с фиксированными ценами постепенно утратили актуальность — теперь условия пересматриваются раз в кварталпересматриваются, что отложило расширение дата-центров и уже сказывается на повседневных сервисах и объёмах хранения данных.
Почему мощности производителей не успевают за облачными гигантами
Обучение современных ИИ-моделей требует терабайты оперативной памяти, распределённой между тысячами серверов, и всё чаще — крупных кластеров в масштабных дата-центрах. Провайдеры вроде Google и Microsoft активно наращивают мощности, чтобы сохранить лидерство в области LLM и генеративных систем. При этом основная часть производственных линий переведена на выпуск высокопроизводительной памяти HBM для GPU-ускорителей, загруженных под масштабные заказы NVIDIA и AMD. Стандартная DDR5, востребованная для СУБД, аналитики и виртуализации, остаётся в конце очереди, уступая приоритет и маржинальность более прибыльным HBM-контрактам.
Производители пытаются перераспределить мощности между линейками, чтобы частично компенсировать дисбаланс, однако строительство новых фабрик или модернизация техпроцессов занимает 12–24 месяца: от поставки оборудования до сертификации. В то же время спрос продолжает расти, и Samsung уже повысила цены на RDIMM-модули на 50 %, а SK hynix — на 40 %, а Micron оперативно подтянулись, корректируя условия для ключевых клиентов. Теперь рассчитывать бюджет на год вперёд невозможно.
Делать проактивные закупки «про запас», ранее считавшиеся разумным решением, привело к усугублению глобального дефицита и дополнительному росту цен. Схема «меньше памяти — выше цены — срочные закупки» превратила рынок в замкнутый круг: даже крупнейшие IT-компании вынуждены довольствоваться лишь частью заказов, готовые платить всё больше.
Подобная ситуация уже повторялась после пандемии COVID-19 в «идеальный шторм» дефицита полупроводниковидеального шторма.
Последствия дефицита для DDR5, HBM и рынка серверов
DDR5 начала постепенно вытеснять DDR4 в серверных системах, обещая рост производительности и энергоэффективности — от работы с большими данными до облачных сервисов. Но стремительный подъём загрузки мощностей HBM3 и HBM3e для обучения нейросетей изменил приоритеты рынка: HBM приносит значительно больший доход, и объёмы заказов от NVIDIA и AMD исчисляются миллионами чипов.
Теперь модули DDR5 объёмом 64 и 128 ГБ, незаменимые в задачах виртуализации и аналитики, приходится ожидать 20–30 недельожидать. Те партии, что доходят до дистрибьюторов, продаются с наценкой до 150 % от базовой стоимости. Без достаточного запаса DDR5-серверы просто не собираются, и ряд дата-центров для «не-ИИ» задач вынужден простаивать.
HBM остаётся ключевым элементом в системах для обучения нейросетей: один стек HBM3 стоит дороже целого сервера, но без него GPU-ускорители теряют эффективность. Крупные клиенты — NVIDIA и AMD — бронируют почти весь выпуск, а Samsung и SK hynix ставят их заказы в приоритет. В результате для обычных серверных систем DDR5-модулей практически не остаётся, что создаёт перебои даже в стандартных облачных сервисах: хранении данных, аналитике в реальном времени и веб-приложениях.
Аналитики TrendForce прогнозируют продолжение роста цен на серверную память в четвёртом квартале на 15–20 % и отсутствие ослабления дефицита до середины 2026 года, когда новые фабрики в Корее и США выйдут на полную мощностьсчитают. Производители обещают увеличить выпуск DDR5, но пока это остаётся на уровне объявлений.
Гиперскейлеры ищут решения: одни возвращаются к проверенной DDR4, жертвуя скоростью ради доступности, другие оптимизируют софт, снижая объёмы используемой памяти, а мелкие провайдеры откладывают планы расширения, используя существующие ресурсы.
Дефицит оперативной памяти оказывает давление на весь серверный стэк: рост себестоимости комплектующих отражается на процессорах, системах хранения и корпоративных SSD, цены на которые за квартал выросли примерно на 35 %не избежали волны. Владельцам частных облаков приходится тщательно пересчитывать бюджеты, а публичные платформы уже готовят повышение тарифов с начала следующего года. Память превратилась в узкое горлышко всей цепочки поставок, и снять это ограничение помогут лишь новые производственные мощности.
До стабилизации рынка компаниям придётся закупать компоненты с максимальным запасом, чтобы избежать простоев при внезапных сбоях поставок. Прогнозируют, что рост цен может продолжиться, поэтому IT-бюджеты стоит планировать с учётом дополнительного увеличения затрат минимум на треть. Для производителей микросхем текущий бум стал возможностью для рекордной прибыли.
В итоге дефицит оперативной памяти наглядно показал, как ИИ меняет структуру рынка: производители не успевают наращивать мощности, а инфраструктура — адаптироваться к новым нагрузкам. Ранее серверная память считалась стабильным сегментом, теперь же это одно из самых уязвимых звеньев цепочки поставок. Пока ресурсы перенаправляются под ИИ-проекты, другие направления сталкиваются с нехваткой комплектующих и ростом издержек, что может стать новой нормой для всей отрасли.
